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债券买断式回购


【产品介绍】

债券买断式回购,是指债券持有人(正回购方)将债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时,交易双方约定在未来某一日期,正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。


【期限及利率】
债券买断式回购期限最短为一天,最长为一年。
债券买断式回购利率由总行资金管理委员会根据全国银行间同业拆借中心本币交易系统中买断式回购各期限加权利率,结合交易券种流通情况、信用等级等因素上下浮动确定。


【交易时间】
T+0交易:北京时间9:00-12:00,13:30-16:50。
T+1交易:北京时间9:00-12:00,13:30-17:00。
国内法定节假日,本币交易系统关闭


【功能特点】
1.债券买断式回购同时具有融资和融券功能,可以满足持券方的融资需求,以及融券方的融券需求。
2.债券买断式回购融资高效便捷,券种可选,可综合考量收益和风险的平衡性。


【适用客户】
具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构等存款类金融机构,保险公司、证券公司、基金管理公司及其管理的基金、资产管理组合、保险产品、财务公司等非银行金融机构,以及经营人民币业务的外资金融机构。


【办理程序】
办理需由交易一方根据双方交易意向,通过全国银行间同业拆借交易中心本币交易系统发送指令,经另一方确认后双方成交并打印成交单。
交易双方根据成交通知单,按规定的日期办理全额结算或净额清算,采用券款对付结算方式。
债券托管结算通过中央国债登记结算有限公司或银行间市场清算所,非直连机构的资金清算通过中国人民银行大额支付系统进行。